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如何看阳光私募基金合同

添加时间:2018年9月20日 来源: 杭州经济合同律师   http://www.zlwzks.com/

  核心内容:如何看阳光私募基金合同阳光私募基金是借助信托公司发行的,经过监管机构备案,资金实现第三方银行托管,有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。我们可以从信托类型;信托期限;受益人;信托单位净值的计算;认购费;封闭期等方面看阳光私募基金合同的内容,下面由大律师网小编为您详细介绍。

  一、信托类型

  阳光私募基金是信托产品的一种类型,属于指定用途的集合资金信托计划,信托的资金主要投资于国内的股票市场,并适当参与债券投资和权证投资。

  二、信托期限

  和一般信托产品都有一个固定的期限不同,阳光私募基金一般不设固定的存续期限,只要产品的运行不触及终止条款,产品是长期运行的。

  三、受益人

  阳光私募基金在受益人的约定上,较其他类型的信托产品有特殊之处,那就是会有一般受益人和特定受益人。一般受益人是投资者自己,特定收益人是作为投资顾问的私募基金管理公司。这个条款的设计,是为了实现阳光私募基金的超额业绩分成。在信托产品给投资者带来收益的前提下,私募基金管理公司是可以和投资者按一定比例分享收益的。

  四、信托单位净值的计算

  阳光私募基金和公募基金的共同点,是都有一个单位净值的概念,投资者按照单位净值来购买和赎回基金。阳光私募基金的净值=/信托单位总份数。和公募基金单位起始净值为1元不同,阳光私募基金的单位起始净值一般为100元。

  私募基金管理公司和信托公司公布的同一个产品、同一个时间的净值,是可能存在差别的,差别点在于是否将相关的费用扣除,信托公司公布的净值肯定是已经扣除了相关费用的可供交易的净值。

  五、认购费

  按照信托合同规定,投资者认购产品时,需要另外交纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元,认购费率是1%,则投资者认购的实际起点金额是303万元。

  六、封闭期

  和公募基金不同,阳光私募基金一般会设定一个封闭期,封闭期过后每月会设定一个产品开放日。封闭期不是通常意义上的公募基金首次发行、正式成立后的封闭期,而是指投资者自己购买基金后,有一个最短的持有期限制,这和基金已经成立的时间长度没有关系。

  封闭期的长短,一般有3个月、6个月和1年。在封闭期内,无论私募基金的业绩是大幅上涨、还是有所

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